उच्च खाजगी क्षेत्रातील कर्जदार HDFC बँकेवर न्यूयॉर्कमध्ये फेडरल सिक्युरिटीज क्लास-ॲक्शन खटल्याचा सामना करावा लागत आहे कारण तिने राज्य सरकारी एजन्सीला बेकायदेशीरपणे व्याज पेआउट्स मार्केटिंग खर्च म्हणून फुगवून फुगवण्याची गुप्त योजना आखली आहे.

गुंतवणुकदार ज्वलंत नटवरलाल सोनेजी यांनी न्यूयॉर्कच्या दक्षिणी जिल्ह्यासाठी अमेरिकन जिल्हा न्यायालयात दाखल केलेल्या तक्रारीत मुख्य कार्यकारी अधिकारी शशीधर जगदीशन आणि मुख्य वित्तीय अधिकारी श्रीनिवासन वैद्यनाथन यांच्यासह मुंबई-मुख्यालय असलेल्या बँकेला लक्ष्य केले आहे. 17 जुलै 2023 आणि 26 मे 2026 दरम्यान HDFC चे अमेरिकन डिपॉझिटरी शेअर्स (ADS) खरेदी करणाऱ्या सर्व गुंतवणूकदारांच्या वतीने हा खटला दाखल करण्यात आला आहे.

बँकिंग नियमांनी वैयक्तिक ठेवीदारांना वाटाघाटीद्वारे परतावा देण्यास स्पष्टपणे मनाई केल्यामुळे, वरिष्ठ व्यवस्थापनाने कथितपणे एक उपाय योजला.

खटल्यात दावा केला आहे की 2023 आणि 2025 दरम्यान, HDFC ने राज्य फर्मला विभेदक व्याज म्हणून अंदाजे 45 कोटी रुपये ($4.7 दशलक्ष USD) दिले. व्याज म्हणून श्रेय देण्याऐवजी, हे निधी कथितपणे “छद्म” म्हणून विपणन खर्च म्हणून MSRDC द्वारे चालवल्या जाणाऱ्या रस्ता सुरक्षा जागरूकता मोहिमेला प्रायोजित करण्यासाठी, तृतीय-पक्ष विक्रेत्यांकडून वाहते.

अंतर्गत दक्षता तपासणीने असा निष्कर्ष काढला आहे की या युक्तीने RBI च्या प्रमुख निर्देशांचे तसेच HDFC च्या अंतर्गत लाचलुचपत प्रतिबंधक धोरणांचे उल्लंघन केले आहे जे “अयोग्य प्रलोभन” प्रतिबंधित करते.

परिणामी, वादी असा युक्तिवाद करतात की संपूर्ण वर्ग कालावधीत HDFC ची SEC फाइलिंग भौतिकदृष्ट्या खोटी होती. 2024 आणि 2025 या आर्थिक वर्षांच्या फॉर्म 20-F वार्षिक अहवालांमध्ये, HDFC व्यवस्थापनाने गुंतवणूकदारांना आश्वासन दिले की “आर्थिक अहवालावरील अंतर्गत नियंत्रण प्रभावी आहे”. तक्रारीत असा आरोप आहे की मार्केटिंग बजेटमध्ये व्याज मार्कअप दफन करून, एचडीएफसीने त्याचे ऑपरेटिंग खर्च आणि अत्यंत छाननी केलेले निव्वळ व्याज उत्पन्न दोन्ही कृत्रिमरित्या वाढवले.

बँकेच्या फाइलिंगमध्ये नियमितपणे चेतावणी दिली जाते की “महत्त्वपूर्ण फसवणूक, सिस्टम अपयश किंवा आपत्ती आमच्या महसूल-उत्पादक क्रियाकलापांमध्ये व्यत्यय आणतील” आणि मागील RBI दंडांची कबुली दिली असली तरी, तक्रार सूचित करते की या सामान्य चेतावणी सक्रिय, उच्च-स्तरीय फसवणूक उघड करण्यात अयशस्वी झाल्याचा आरोप अंतर्गतरित्या होत आहे.

18 मार्च 2026 रोजी प्रकरणे समोर आली, जेव्हा HDFC चे अध्यक्ष अतनु चक्रवर्ती यांनी अचानक राजीनामा दिला. चक्रवर्ती यांनी त्यांच्या राजीनाम्याचे कारण म्हणून “बँकेतील काही घडामोडी आणि पद्धती… ज्या माझ्या वैयक्तिक मूल्ये आणि नीतिमत्तेशी सुसंगत नाहीत” असे नमूद केले. अचानक निघून गेल्याने गुंतवणूकदार घाबरले आणि HDFC चे यूएस-ट्रेडेड शेअर्स 7.28 टक्क्यांनी घसरून $26.62 वर बंद झाले.

27 मे, 2026 रोजी द इंडियन एक्स्प्रेसने MSRDC पेमेंट्सच्या अंतर्गत चौकशीचा तपशील देणारा एक खुलासा प्रकाशित केल्यावर परिणामाची संपूर्ण व्याप्ती प्रत्यक्षात आली. अहवालात असे उघड झाले आहे की सीईओ जगदीशन यांच्यासह 10 हून अधिक उच्च अधिकाऱ्यांनी जबाबदारी घेतली आहे, ज्यांनी वरिष्ठ पातळीवरील चर्चेदरम्यान प्रच्छन्न देयकांना तोंडी मंजुरी दिली होती. या खुलाशानंतर, HDFC शेअर्स अतिरिक्त 4.1 टक्क्यांनी घसरून $23.78 वर बंद झाले.

वादींनी 1934 च्या सिक्युरिटीज एक्स्चेंज कायद्याच्या कलम 10(b) आणि 20(a) चे उल्लंघन केल्याचा आरोप केला आहे. ते वर्ग प्रमाणीकरण, अनिर्दिष्ट नुकसान भरपाई आणि ज्युरी ट्रायल शोधत आहेत, असा दावा करत आहे की बँकेच्या अधिका-यांनी सत्याकडे बेपर्वाईने दुर्लक्ष केले आणि ज्यांनी खरेदी करण्यापूर्वी मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक केली आहे. नियामक उल्लंघन प्रकाशात आले.

एचडीएफसी बँकेने एका निवेदनात म्हटले आहे की, “युनायटेड स्टेट्समध्ये, एखाद्या कंपनीच्या स्टॉकमध्ये घट झाल्यानंतर या प्रकारचे भागधारकांचे खटले आश्चर्यकारकपणे सामान्य आहेत आणि यूएस मध्ये सूचीबद्ध अनेक कंपन्या या खटल्यांचा प्रतिवर्षी नियमितपणे बचाव करतात. बँकेचा विश्वास आहे की खटला योग्यतेशिवाय आहे आणि जोमने स्वतःचा बचाव करण्याचा हेतू आहे”.