संस्थापक हार्दिक शाह यांनी सांगितले की, विद्यमान गुंतवणूकदार एनबीएफसीमध्ये नवीन भांडवल टाकण्याची शक्यता नाही
वाढत्या क्रेडिट पेमेंट्सला आळा घालण्यासाठी, शाह म्हणाले की एनबीएफसीने INR 1,150 कोटी कर्जाची पुनर्रचना करण्यासाठी अधिक वेळ मिळविण्यासाठी आपल्या परदेशी कर्जदारांसोबत स्टँडस्टिल करारावर स्वाक्षरी केली आहे.
तिने पुढे सांगितले की NBFC एकाच वेळी देशांतर्गत कर्जदारांसह एक-वेळ समझोता लागू करण्याच्या अंतिम टप्प्यात आहे.
समस्याग्रस्त नॉन-बँकिंग फायनान्स कंपनी (NBFC) किनारा कॅपिटल कर्ज संकट टाळण्यासाठी बाह्य धोरणात्मक गुंतवणूकदारांकडून जवळपास INR 200 कोटी उभारण्याचा विचार करत आहे.
संस्थापक हार्दिक शाह यांनी इकॉनॉमिक टाइम्सला सांगितले की, सध्याचे गुंतवणूकदार कंपनीमध्ये नवीन भांडवल टाकण्याची शक्यता नाही.
वाढत्या क्रेडिट पेमेंट्सला आळा घालण्यासाठी, शाह म्हणाले की NBFC ने INR 1,150 Cr कर्जाच्या पुनर्गठनासाठी अधिक वेळ मागण्यासाठी त्यांच्या परदेशी कर्जदारांसोबत स्टँडस्टिल करारावर स्वाक्षरी केली आहे. हा करार, ज्यामध्ये रिस्पॉन्सॲबिलिटी, ब्लूऑर्चार्ड आणि सिम्बायोटिक्स सारख्या परदेशी कर्जदारांचा समावेश आहे, जानेवारी 2026 अखेरपर्यंत चालेल.
तिने पुढे सांगितले की NBFC एकाच वेळी देशांतर्गत कर्जदारांसोबत एक-वेळ समझोता लागू करण्याच्या अंतिम टप्प्यात आहे.
स्टँडस्टिल कराराअंतर्गत, कर्जदारांनी निर्धारित कालावधीसाठी त्यांची देणी वसूल करण्यासाठी कंपनीविरुद्ध कोणतीही कायदेशीर कारवाई न करण्याचे कबूल केले आहे. दरम्यान, देशांतर्गत कर्जदारांसाठी कर्ज पुनर्रचना योजनेमध्ये संपूर्ण मुख्य कर्जाची परतफेड आणि काही व्याज भरणे समाविष्ट आहे.
हे जून तिमाहीत किनाराने कथितपणे पेमेंट्सला उशीर केल्याचे पुढे आले, ज्यामुळे काही कर्जदारांनी कर्जे परत मागवली आणि रेटिंग एजन्सींनी NBFC ला 'डिफॉल्ट' स्थितीत अवनत केले. जून अखेरीस, किनाराकडे ४५ सावकारांचे INR 1,853 Cr देणे होते.
मात्र, कंपनीने यापैकी काही कर्जाची पुर्तता केली आहे. असे असूनही, NBFC चे थकित कर्ज अजूनही 20 सावकारांना देय INR 1,200 Cr पेक्षा जास्त आहे.
मंथन दरम्यान, NBFC ने त्याच्या मुख्य आधार, असुरक्षित कर्जांना चिकटून राहण्याची योजना आखली आहे. शाह पुढे म्हणाले की, “मी असुरक्षित कर्ज देण्याच्या दृढ विश्वासाने याची सुरुवात केली. मी 15 वर्षे याच मार्गावर राहिलो. मला वाटते की आपण सर्वांनी सुरक्षित कर्जदार बनण्याचा प्रयत्न करणे हा उपाय नाही”.
रिझव्र्ह बँक ऑफ इंडियाने (आरबीआय) गेल्या वर्षी अशा कर्जांवरील जोखीम तरतुदी वाढवल्यानंतर बहुतेक NBFC अचानक त्यांच्या असुरक्षित कर्जाच्या पुस्तकांमध्ये जास्त ताण सहन करू लागले. मात्र, आरबीआयने या वर्षी फेब्रुवारीमध्ये हे निर्देश फिरवले.
किनारा कॅपिटलनेही धसका घेतला आणि त्यांच्या असुरक्षित कर्जांमध्ये मोठी वाढ झाली. कंपनीने FY25 मध्ये मालमत्ता पुनर्रचना कंपनी (ARC) ला INR 478 Cr किमतीची तणावग्रस्त कर्जे विकल्याचा अहवाल दिला आहे.
परिणामी, कंपनीने FY26 पासून नवीन कर्जे देणे बंद केले आणि सध्या केवळ कलेक्शनवर लक्ष केंद्रित केले आहे. शाह यांनी सांगितले की किनारा रोख प्रवाहाला रिंग-फेन्स करेल कारण ते “मालमत्ता सुरक्षित करण्याऐवजी जोखीम सुरक्षित करणे” पसंत करतात.
भारताच्या NBFC स्पेसमध्ये एकेकाळचा उगवता तारा, दहा वर्षांत प्रथमच FY25 (INR 351 Cr तोटा) मध्ये लाल रंगात घसरल्यानंतर किनारा कॅपिटलचे नशीब अडखळले. यासाठी मुख्यतः बुडीत कर्जात वाढ, क्रेडिट खर्चात झालेली वाढ आणि व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेतील घट (AUM) याला कारणीभूत ठरले.
प्रकरण आणखी वाईट करून, NBFC, जे ऑनलाइन आणि ऑफलाइन दोन्ही चॅनेलद्वारे संपार्श्विक-मुक्त कर्ज प्रदान करते, गेल्या काही वर्षांमध्ये राइट-ऑफच्या वाढीचा फटका बसला आहे. परिणामी, कंपनीची सकल नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट (GNPA) आणि निव्वळ NPA (NNPA) वाढली, तर ग्राहकांच्या ओव्हरलिव्हरिंगच्या वाढीमुळे कंपनीच्या तळाला आणखी धक्का बसला.
वाढत्या तांत्रिक राइट-ऑफमुळे, किनाराचा क्रेडिटवरील खर्च मागील वर्षी 7.1% वरून FY25 मध्ये 14.5% पर्यंत वाढला. बुडीत कर्जाच्या वाढीमुळे कंपनीने कर्ज वितरणात सावधगिरी बाळगली, ज्यामुळे तिचा AUM एक वर्षापूर्वी INR 3,142 Cr वरून FY25 अखेरीस 9.6% ते INR 2,841 Cr झाला. त्यानंतर, उत्पन्न कमी झाले आणि कंपनी FY25 मध्ये लाल रंगात घसरली.
!function(f,b,e,v,n,t,s) {if(f.fbq)return;n=f.fbq=function(){n.callMethod? n.callMethod.apply(n,arguments):n.queue.push(arguments)}; if(!f._fbq)f._fbq=n;n.push=n;n.loaded=!0;n.version='2.0'; n.queue=();t=b.createElement(e);t.async=!0; t.src=v;s=b.getElementsByTagName(e)(0); s.parentNode.insertBefore(t,s)}(विंडो, दस्तऐवज,'स्क्रिप्ट', 'fbq('init', '862840770475518');
