भारतीय वित्तीय बाजारात, म्युच्युअल फंडांकडे गुंतवणूकदारांचा कल काही काळापासून वेगाने वाढला आहे. आजच्या युगात, लोक पारंपारिक बचत योजना सोडून इक्विटी फंडाकडे वळत आहेत आणि बाजारातील जोखमींसह चांगल्या परताव्याच्या शोधात आहेत. बाजारात अनेक निवडक म्युच्युअल फंड आहेत, ज्यांनी त्यांच्या सातत्यपूर्ण कामगिरीमुळे गुंतवणूकदारांना आश्चर्यकारक परतावा दिला आहे.
यापैकी एक नाव सुमारे 13 वर्षे जुना 'पराग पारिख फ्लेक्सी कॅप फंड' (PPFAS) आहे. आज हा फंड मालमत्तेच्या आधारावर देशातील सर्वात मोठा सक्रियपणे व्यवस्थापित फंड आणि फ्लेक्सी कॅप फंड बनला आहे. ETMutualFunds च्या अलीकडील विश्लेषणानुसार, या फंडाने दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीचे एक अपवादात्मक उदाहरण दाखवले आहे. या फंडाने वेगवेगळ्या कालमर्यादेत गुंतवणूकदारांना किती श्रीमंत केले आहे ते जाणून घेऊया.
कोणत्याही गुंतवणूकदाराने पराग पारीख फ्लेक्सी कॅप फंडात सुरुवातीपासूनच शिस्तीने गुंतवणूक केली असती तर आज त्याचे नशीब बदलले असते. विश्लेषणानुसार, जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने सुरुवातीच्या दिवसांत या फंडात दर महिन्याला 10,000 रुपयांची सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) सुरू केली असती, तर आज 13 वर्षांनंतर त्याची एकूण गुंतवणुकीची रक्कम सुमारे 51 लाख रुपये झाली असती. हा आकडा दर्शवितो की चक्रवाढ आणि योग्य निधी निवडण्याची शक्ती दीर्घकाळात मोठी संपत्ती कशी निर्माण करू शकते.
या निधीचा ट्रॅक रेकॉर्ड केवळ 13 वर्षांपासूनच नव्हे तर वेगवेगळ्या कालावधीतही अत्यंत मजबूत आहे. जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने 10 वर्षांपूर्वी या योजनेत दरमहा 10,000 रुपये SIP सुरू केले असते, तर आज त्या गुंतवणुकीचे एकूण मूल्य 29.25 लाख रुपये झाले असते. या कालावधीत, फंडाने 17.02% चा उत्कृष्ट विस्तारित अंतर्गत परतावा (XIRR) दिला आहे.
त्याचप्रमाणे, जर हीच गुंतवणूक 5 वर्षांपूर्वी केली असती, तर ती आज 8.21 लाख रुपये (XIRR 12.61%) झाली असती. त्याच वेळी, जर आपण गेल्या तीन वर्षांच्या गुंतवणुकीबद्दल बोललो तर, यावेळी त्याचे मूल्य सुमारे 4.05 लाख रुपये असेल, ज्यामध्ये XIRR 8.04% नोंदवला गेला.
व्हॅल्यू रिसर्च आणि मॉर्निंगस्टार या दोन्ही जगातील नामांकित रेटिंग एजन्सींनी '5-स्टार रेटिंग' दिल्याने या फ्लेक्सिकॅप फंडाची विश्वासार्हता तपासली जाऊ शकते. गुंतवणूकदारांच्या प्रचंड आत्मविश्वासामुळे, या फंडाची एकूण मालमत्ता व्यवस्थापनाखाली (AUM) एप्रिल 2026 पर्यंत 1.40 लाख कोटी रुपयांच्या विक्रमी पातळीवर गेली आहे, जी मागील महिन्यात म्हणजेच मार्चमध्ये 1.28 लाख कोटी रुपये होती.
PPFAS म्युच्युअल फंडाच्या मते, या योजनेचे मुख्य उद्दिष्ट सक्रियपणे व्यवस्थापित पोर्टफोलिओद्वारे दीर्घकालीन भांडवली वाढ साध्य करणे आहे. या फंडाच्या पोर्टफोलिओमध्ये प्रामुख्याने मजबूत इक्विटी आणि इक्विटी संबंधित सिक्युरिटीज असतात.
निधी व्यवस्थापक आणि संशोधन प्रमुख रौनक ओंकार यांच्या मते, त्यांची रणनीती अगदी स्पष्ट आहे. ते केवळ दर्जेदार कंपन्यांमध्ये (मजबूत व्यवसाय मॉडेल्ससह) दीर्घ मुदतीसाठी गुंतवणूक करतात जे वाजवी मूल्यांवर उपलब्ध आहेत. या फंडाचे आणखी एक प्रमुख वैशिष्टय़ म्हणजे भारतीय समभागांबरोबरच, तो निवडक परदेशी समभागांमध्ये (ग्लोबल स्टॉक) देखील गुंतवणूक करतो, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना आंतरराष्ट्रीय विविधीकरण मिळते. शिवाय, जर बाजारात योग्य आणि स्वस्त गुंतवणुकीच्या संधी उपलब्ध नसतील, तर फंड व्यवस्थापक रोख रक्कम ठेवण्यास प्राधान्य देतात.
सर्टिफाइड फायनान्शियल प्लॅनर राजेश मिनोचा म्हणतात की पराग पारीख ॲसेट मॅनेजमेंटच्या या फंडाने गेल्या 13 वर्षांत अत्यंत मजबूत आणि सातत्यपूर्ण कामगिरी केली आहे. दीर्घ कालावधीसाठी सुमारे 17% चा XIRR वितरित करणे शिस्तबद्ध गुंतवणूक आणि चांगल्या दर्जाचे स्टॉक निवडण्याचे फायदे सिद्ध करते. हा फंड पूर्णपणे मूल्याभिमुख दृष्टिकोनावर कार्य करतो.
मात्र, या फंडाचा प्रवास नेहमीच फायदेशीर ठरला, असे नाही. बाजारातील चढउतारांदरम्यान या फंडाने गेल्या 10 कॅलेंडर वर्षांत दोनदा नकारात्मक परतावा दिला आहे. 2018 मध्ये फंडाला 0.43% आणि 2022 मध्ये 7.23% तोटा सहन करावा लागला. परंतु फंडाने आपल्या जबरदस्त परताव्याने सर्वांना आश्चर्यचकित केले; गेल्या 10 वर्षांतील त्याची सर्वोत्तम कामगिरी 2021 मध्ये होती, जेव्हा या फंडाने आपल्या गुंतवणूकदारांना एकाच वर्षात सुमारे 45.51% इतका विक्रमी बंपर परतावा दिला.
