मुंबई: सोन्याच्या कर्जावरील आरबीआयच्या अंतिम दिशानिर्देशांमध्ये प्रदान केलेल्या कर्ज-ते-मूल्याच्या (एलटीव्ही) कमाल मर्यादेच्या वाढीमुळे त्यांना ऑफर नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांच्या (एनबीएफसी) च्या वाढीस पाठिंबा मिळेल, असे शुक्रवारी जाहीर झालेल्या क्रिसिल अहवालानुसार.

बुलेट परतफेड कर्जासाठी एलटीव्ही संगणनात बदल झाल्यानंतरही त्याचा फायदा होईल, ज्याला आता सुरुवातीच्या वितरित मुख्य रकमेऐवजी परिपक्वतेच्या वेळी देय असलेल्या जमा झालेल्या व्याजात देखील घटक असणे आवश्यक आहे. अहवालात नमूद केले आहे की एलटीव्ही कमाल मर्यादेच्या वाढीमुळे हा परिणाम ऑफसेट होईल.

नुकतेच जारी केलेल्या अंतिम दिशानिर्देशांनी तिकिटाच्या आकारावर आधारित एलटीव्ही ग्रीड प्रस्तावित केला आहे आणि कमी-तिकिट उपभोग कर्जासाठी उच्च एलटीव्हीला परवानगी दिली आहे. एलटीव्हीमध्ये परवानगी दिलेली वाढ तिकिटाच्या आकारात २. lakh लाखांपेक्षा कमी तिकिटाच्या कर्जासाठी सर्वाधिक आहे, आता ही मर्यादा आता 85 85 टक्के आहे.

क्रिसिल रेटिंग्जच्या अंदाजानुसार, तिकिट आकारात 5 लाख रुपयांपेक्षा कमी कर्ज एनबीएफसीसाठी सोन्याच्या कर्जाच्या पोर्टफोलिओच्या जवळपास 70 टक्के आहे.

क्रिसिल रेटिंगचे संचालक मालविका भोटिका म्हणाले: “लो-तिकिट कर्जासाठी एलटीव्हीच्या निकषांमधील सुधारणामुळे सोन्याच्या कर्ज-केंद्रित एनबीएफसीला दोन मार्गांनी फायदा होईल. प्रथम, बुलेट परतफेड कर्जेच्या वाढीसाठी एलटीव्हीच्या आवश्यकतेची पूर्तता करण्यासाठी उच्च उशी देईल. दुसर्‍या क्रमांकासाठी हे मुख्यपृष्ठ असेल. 65-68 टक्के सध्या 70-75 टक्क्यांपर्यंत. ”

“तथापि, उच्च एलटीव्हीमध्ये वितरणाचा अर्थ सोन्याच्या किंमतीतील चढउतार व्यवस्थापित करण्यासाठी कमी उशी असेल आणि अंतिम नुकसान व्यवस्थापित करण्यासाठी जोखीम व्यवस्थापन पद्धती आणि वेळेवर लिलावांवर तीव्र लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे,” भोटिका पुढे म्हणाले.

मसुद्याच्या दिशानिर्देशांमध्ये 30 दिवसांच्या निरंतर कालावधीसाठी एलटीव्ही उल्लंघन झाल्यास 1 टक्के अतिरिक्त मानक मालमत्ता तरतूद करण्याचा प्रस्ताव होता. अंतिम दिशानिर्देशांनी या अतिरिक्त तरतूदीचा कोणताही संदर्भ दिला नाही. तथापि, कर्जदाराच्या पत धोरणाने एलटीव्ही उल्लंघनासाठी केलेली कारवाई तसेच लिलावासाठी ट्रिगर इव्हेंटमध्ये इतरांपैकी एक निर्दिष्ट करणे आवश्यक आहे.

आणखी एक महत्त्वाची दिशा म्हणजे कर्जाच्या नूतनीकरणासाठी आणि/किंवा टॉप-अपसाठी अनुसरण करण्याची प्रक्रिया, जी आधी जारी केलेल्या मसुद्याच्या दिशानिर्देशानुसार आहे. बुलेट परतफेड कर्जेसाठी, संपूर्ण जमा झालेल्या व्याजाची परतफेड केल्यानंतरच नूतनीकरण किंवा टॉप-अप वाढविले जाऊ शकतात. म्हणूनच, एनबीएफसींना नूतनीकरण/ टॉप-अप कर्जे ऑफर करण्याची क्षमता राखण्यासाठी नियतकालिक व्याज संकलनावर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे.

1 एप्रिल 2026 पासून दिशानिर्देश लागू आहेत, एनबीएफसींना सुधारित नियमांचे पालन करण्यासाठी त्यांच्या सिस्टम आणि प्रक्रियेस पुनर्प्राप्त करण्यासाठी आवश्यक वेळ देऊन. अहवालात नमूद केले आहे की, विशिष्ट खेळाडूंसाठी काही हिचकी असू शकतात, परंतु नियमांचा या क्षेत्राचा फायदा होईल आणि सर्व नियमन केलेल्या घटकांमधील नियामक चौकटीचे सुसंवाद साधेल, असे अहवालात म्हटले आहे.

तथापि, एनबीएफसीची वाढती स्पर्धा व्यवस्थापित करण्याची क्षमता – विशेषत: बँकांकडून – हे सर्व नियमन केलेल्या घटकांना लागू असल्याने हे पाहणे सहन करेल, असे अहवालात म्हटले आहे.