भारताचा भांडवली बाजार वॉचडॉग, द सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी)जागतिक सल्लागार कंपन्यांच्या वर्तमान आणि माजी अधिकाऱ्यांवर आरोप करण्याचे दुर्मिळ पाऊल उचलले आहे EY आणि PwC रॉयटर्सने पुनरावलोकन केलेल्या नियामक सूचनेनुसार, इनसाइडर ट्रेडिंग नियमांचे उल्लंघन केल्याबद्दल. कृती सल्लागारांमधील अनुपालनाची वाढीव छाननी हायलाइट करते आणि खाजगी-इक्विटी व्यावसायिक हाय-प्रोफाइल व्यवहारात गुंतलेले.
इनसाइडर ट्रेडिंग आरोप SEBI च्या तपासातून उद्भवतात येस बँकेचा समावेश असलेला जुलै २०२२ इक्विटी व्यवहारज्यामध्ये यूएस खाजगी-इक्विटी कंपन्या कार्लाइल ग्रुप आणि ॲडव्हेंट इंटरनॅशनल एकत्रित घेतले सुमारे $1.1 बिलियनसाठी 10 टक्के स्टेक. सेबीची नियामक सूचना — मध्ये जारी केली नोव्हेंबर २०२५ परंतु अलीकडेच अहवाल दिला आहे – असा आरोप आहे अप्रकाशित किंमत-संवेदनशील माहिती या कराराशी संबंधित कार्लाइल, ॲडव्हेंट, EY आणि PwC मधील अधिका-यांमध्ये सामायिक केले गेले होते आणि काही व्यक्तींनी सार्वजनिक घोषणेपूर्वी येस बँकेच्या शेअर्सचा व्यापार करण्यासाठी या विशेषाधिकार प्राप्त माहितीचा वापर केला होता.
नोटीसनुसार, 19 व्यक्ती PwC आणि EY च्या दोन अधिका-यांसह गुंतलेले आहेत पाच कुटुंब सदस्य आणि मित्र ज्यांनी बनवल्याचा आरोप आहे बेकायदेशीर नफा शेअर ऑफरच्या पुढे ट्रेडिंग करून. याशिवाय, सेबीने काही अधिकाऱ्यांवर गोपनीय माहितीची अयोग्य देवाणघेवाण केल्याचा आरोप केला आहे. बहुतांश आरोपींची नोंद आहे अजूनही कामावर आहे त्यांच्या संबंधित कंपन्यांमध्ये.
सेबीच्या नोटीसमध्येही ठळकपणे लक्ष वेधण्यात आले आहे अनुपालन कमतरता EY आणि PwC दोन्हीवर. EY च्या बाबतीत, नियामकाने नोंदवले की त्याचे प्रतिबंधित व्यापार सूची — संवेदनशील माहितीचा प्रवेश असलेल्या कर्मचाऱ्यांकडून व्यापार रोखण्यासाठी डिझाइन केलेले — पुरेसे विस्तृत नव्हते, ज्यामुळे येस बँकेच्या व्यवहारात संभाव्य एक्सपोजर असलेल्या भागीदारांना आणि कर्मचाऱ्यांना योग्य निर्बंधांशिवाय शेअर्सचा व्यापार करण्याची परवानगी दिली गेली. PwC कडे देखील असेच आढळले अपुरी अंतर्गत नियंत्रणे त्याच्या सल्लागार भूमिकेतून उद्भवणारी अप्रकाशित माहितीचे व्यापार किंवा सामायिकरण रोखण्यासाठी.
जारी करून कारणे दाखवा नोटीसतपासानंतरचे सेबीचे पहिले औपचारिक पाऊल, नियामकाने नामांकित अधिकारी आणि कंपन्यांना सांगितले आहे की दंड किंवा मंजूरी का लादली जाऊ नये हे स्पष्ट करा भारताच्या अंतर्गत व्यापार नियमांनुसार. योग्य प्रक्रियेनंतर SEBI चे निष्कर्ष कायम ठेवल्यास, व्यक्ती आणि संभाव्यत: कंपन्यांना सामोरे जावे लागू शकते आर्थिक दंड किंवा व्यापार निर्बंध.
हे आरोप प्रमुख व्यावसायिक सेवा कंपन्या आणि खाजगी-इक्विटी गुंतवणूकदारांवरील एक्झिक्युटिव्ह विरुद्ध महत्त्वपूर्ण अंमलबजावणी कारवाईचे चिन्हांकित करतात. SEBI द्वारे इनसाइडर ट्रेडिंग अंमलबजावणीने ऐतिहासिकदृष्ट्या व्यक्ती आणि दलालांना लक्ष्य केले आहे, परंतु वरिष्ठ सल्लागारांची छाननी केली आहे बिग फोर सल्लागार कंपन्या आणि जागतिक गुंतवणूक कंपन्या नियामकांच्या इराद्याला अधोरेखित करतात बाजारातील पारदर्शकता आणि गुंतवणूकदारांचा विश्वास.
चालू प्रकरणावर सेबीने सार्वजनिकपणे नोटीस किंवा तपशीलवार टिप्पण्या जारी केल्या नाहीत, हे प्रकरण अधोरेखित करते वाढलेली नियामक दक्षता भारताच्या भांडवली बाजारात – विशेषत: उच्च-मूल्याच्या व्यवहारांभोवती जे परदेशी आणि देशांतर्गत गुंतवणूकदारांना सारखेच आकर्षित करतात.
