नवी दिल्ली: बाजार नियामक SEBI ने राजेश एक्सपोर्ट्स आणि त्याचे प्रवर्तक-अध्यक्ष राजेश मेहता यांना आर्थिक गैरव्यवहाराच्या गंभीर आरोपानंतर सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये प्रवेश करण्यापासून प्रतिबंधित केले आहे. 3 जून रोजी जारी करण्यात आलेल्या अंतरिम आदेशाने बेंगळुरूस्थित सोने आणि दागिने कंपनीला तीव्र नियामक छाननीखाली ठेवले आहे.
नियामकाने असा आरोप केला आहे की कंपनीने पाच वर्षांच्या कालावधीत अंदाजे 15.15 लाख कोटी रुपयांचा महसूल वाढवला आहे, हा आकडा अनेक राष्ट्रांच्या एकत्रित आर्थिक उत्पादनापेक्षा जास्त आहे.
या प्रकरणाची सुरुवात मार्च 2024 मध्ये शेअरहोल्डरच्या तक्रारीसह झाली, ज्यामध्ये विलक्षण उच्च व्यापार प्राप्ती आहेत जी विस्तारित कालावधीसाठी न भरलेली राहिली. तक्रारीमुळे SEBI ने तपशीलवार तपास सुरू केला, त्यानंतर कंपनीच्या आर्थिक नोंदी आणि परदेशातील कामकाज तपासण्यासाठी फॉरेन्सिक ऑडिटरची नियुक्ती करण्यात आली.
अधिकाऱ्यांनी नंतर उपकंपनी-स्तरीय व्यवहार आणि एकत्रित आर्थिक स्टेटमेन्ट समाविष्ट करण्यासाठी चौकशीचा विस्तार केला.
राजेश एक्सपोर्ट्सच्या नोंदवलेल्या कमाईचा एक मोठा भाग त्याच्या विदेशी उपकंपन्यांकडून आला आहे, विशेषत: स्वित्झर्लंड-आधारित वाल्काम्बी एसए, जी त्याच्या जागतिक कामकाजात महत्त्वाची भूमिका बजावते.
तथापि, लेखा परीक्षकांना घोषित एकत्रित महसूल आणि उपकंपनी नोंदींमधून सत्यापित केलेल्या आकडेवारीमध्ये लक्षणीय अंतर आढळले. SEBI ने दावा केला आहे की FY21 ते FY25 दरम्यान नोंदवलेले जवळजवळ सर्व महसूल पूर्णपणे सिद्ध होऊ शकले नाहीत, ज्यामुळे 15.15 लाख कोटी रुपयांची कथित विसंगती निर्माण झाली.
ग्राहक डेटा, विक्रेत्याचे रेकॉर्ड आणि उपकंपनी आर्थिक स्टेटमेंट्स यासह प्रमुख कागदपत्रे पूर्णपणे प्रदान न केल्यामुळे तपासात अडथळे आले. SEBI ने नमूद केले की अपूर्ण सहकार्यामुळे अनेक व्यवहारांची स्वतंत्रपणे पडताळणी करण्याची ऑडिटरची क्षमता मर्यादित होते.
नियामकाने अपुरे दस्तऐवज आणि मूल्यांकन समर्थनाचा हवाला देऊन आफ्रिकन सोन्याच्या खाण मालमत्तेमध्ये 1,035 कोटी रुपयांच्या गुंतवणुकीबद्दल चिंता व्यक्त केली.
दुसऱ्या एका उदाहरणात, 11,000 कोटी रुपयांपेक्षा जास्त किमतीचे व्यवहार ज्यात ॲफ्लुएंस शेअर्स आणि स्टॉक्स प्रा. लि. विवादित होते, प्रतिपक्षाने कंपनीशी कोणतेही व्यावसायिक संबंध नाकारले.
SEBI ने पुढे आरोप केला की कंपनीचा निधी प्रवर्तक राजेश मेहता यांच्याशी जोडलेल्या खात्यांमध्ये वळवला गेला आणि वैयक्तिक डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगसाठी वापरला गेला. काही व्यवहार संबंधित-पक्ष व्यवहार म्हणून उघड केले गेले नाहीत, ज्यामुळे अतिरिक्त प्रशासनाची चिंता वाढली.
या प्रकरणाचा गुंतवणुकदारांच्या भावनांवर आधीच परिणाम झाला आहे, या आदेशानंतर राजेश एक्सपोर्ट्सचे शेअर्स झपाट्याने घसरले आहेत. गेल्या तीन वर्षांत स्टॉकने 80% पेक्षा जास्त मूल्य गमावले आहे.
एलआयसीसह मोठे संस्थात्मक गुंतवणूकदार, महत्त्वपूर्ण भागभांडवल धारण करतात, ज्यामुळे उलगडत चाललेल्या विवादात बाजाराचा विस्तार वाढतो.
सेबीची कारवाई अंतरिम राहिली असून, कंपनीला आरोपांना उत्तर देण्याची संधी देण्यात आली आहे. अंतिम निष्कर्ष पुढील तपासावर आणि नियामक सुनावणीवर अवलंबून असतील.
सिद्ध झाल्यास, हे प्रकरण भारताच्या सूचीबद्ध बाजार इतिहासातील सर्वात महत्त्वपूर्ण कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स घोटाळ्यांपैकी एक बनू शकते.
