28 ऑक्टोबर 2025 रोजी बेंगळुरू-आधारित जन स्मॉल फायनान्स बँकेने (SFB) आपल्या विस्ताराच्या महत्त्वाकांक्षेला धक्का देत रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ने केंद्रीय बँकेच्या 2024 च्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार पात्रता निकषांची पूर्तता न केल्यामुळे युनिव्हर्सल बँकेत रूपांतर करण्यासाठीचा अर्ज परत केला आहे. दोन वर्षांसाठी एकूण NPA 3% पेक्षा कमी आणि निव्वळ NPA 1% पेक्षा कमी ठेवल्यानंतर जून FY26 मध्ये अर्ज केलेल्या कर्जदाराने – एक महत्त्वाचा उंबरठा – इतर क्षेत्रांमध्ये अपेक्षा पूर्ण करू शकला नाही, जरी तपशील अद्याप सार्वजनिक केले गेले नाहीत.

स्टॉक एक्स्चेंज फाइलिंगमध्ये असे म्हटले आहे: “आरबीआयच्या परिपत्रकात नमूद केलेल्या निकषांची पूर्तता न केल्यामुळे आरबीआयने युनिव्हर्सल बँकेत स्वेच्छेने रुपांतर करण्यासाठी अर्ज परत केला आहे.” व्यवस्थापकीय संचालक आणि सीईओ अजय कंवल यांनी स्पष्ट केले की हे “मागे काढणे, नाकारणे नाही” आहे आणि या आठवड्यात स्पष्टतेसाठी RBI अधिकाऱ्यांशी बोलण्याची आणि सुधारणा केल्यानंतर पुन्हा अर्ज करण्याची योजना आहे. “मालमत्तेच्या बाबतीत, ऑपरेशन्स अपरिवर्तित राहतात-सह-कर्ज वगळता, आम्ही आधीच बहुतेक सार्वत्रिक बँक क्रियाकलाप करू शकतो,” कंवल म्हणाले. तथापि परवान्यामुळे विविध दायित्वांद्वारे वित्तपुरवठा खर्च कमी झाला असता.

बातम्यांनी BSE वर शेअर्स 2.14% घसरून ₹446.40 वर पाठवले, अलीकडील नफा पुसून टाकला. पाच दिवसांत, स्टॉक 2.14% (₹9.40) वर होता, परंतु मासिक आधारावर तो सहा महिन्यांत 1.55% (₹7.05) आणि 13.35% (₹68.95) खाली आहे. या वर्षी आतापर्यंत, ते 10.87% (₹43.90) वर आहे, जे SFB क्षेत्रातील अस्थिरता दर्शवते.

2018 मध्ये भारतातील चौथी सर्वात मोठी स्मॉल फायनान्स बँक म्हणून लाँच केलेली, 23 राज्ये आणि दोन केंद्रशासित प्रदेशांमध्ये 802 शाखांद्वारे 1.2 कोटी ग्राहकांना सेवा देते आणि कमी रिटेल आणि MSME क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करते. Q2FY26 परिणाम, 17 ऑक्टोबर रोजी जाहीर झाले, कर्ज बुक 20% ने ₹31,655 कोटी आणि ठेवी 31% ने ₹32,532 कोटी वाढल्या असूनही, नफ्यात 22.7% वार्षिक घट ₹75 कोटी (H1 एकूण: ₹177 कोटी) दर्शविली. निव्वळ नफा (NIM) 6.6% वर स्थिर राहिला, सकल राष्ट्रीय निव्वळ नफा (GNP) 2.8% आणि निव्वळ नफा (NNPA) 0.9% होता—तरीही खर्च-ते-उत्पन्न गुणोत्तर 67.8% पर्यंत वाढले, मार्जिन कमी झाले.

2025 च्या सुरुवातीस AU SFB ची यशस्वी तत्वतः मान्यता आणि उज्जीवन SFB ची प्रलंबित बोली 10 वर्षांच्या ऑपरेशननंतर SFB च्या अपग्रेडेशनसाठी RBI ची कठोर तपासणी दर्शवते. जनासाठी, मायक्रोफायनान्सवर आधारित, ही अडचण वाढत्या स्पर्धेदरम्यान प्रशासन आणि प्रमाणाच्या अत्यावश्यकता अधोरेखित करते. सार्वत्रिक टॅग ₹1,000 कोटींचे निव्वळ मूल्य आणि व्यापक सेवा प्रदान करू शकत असल्याने गुंतवणूकदार पुन्हा अर्ज करण्याची अंतिम मुदत पाहत आहेत. मंदी असूनही, मजबूत मालमत्तेची गुणवत्ता लवचिकतेचे संकेत देते – नियामक बदलांसह जनता परत येईल का?